2022年3月1号,啥是套保?

  1. 1. 先介绍一下做空
    1. 1.1. 相关补充——谁会愿意把股票借给做空者?
  2. 2. 啥是套保?
    1. 2.1. 一头猪的故事
    2. 2.2. 套保的优点和缺点
    3. 2.3. 套保的风险
    4. 2.4. 套保的小结
  3. 3. 最后
    1. 3.1. 近期文章更新
    2. 3.2. 内容更新地址
    3. 3.3. 交易所推荐

群里有不少粉丝经常问,啥是套保?

核桃壳因为自己的主要策略是囤币定抛

所以不是很关注,看了些视频几十分钟也没讲清楚

最近在朋友的细心指点下,学习了相关的知识,觉得还是蛮有意思的

作为一种规避风险的手段,核桃壳觉得自己当初不应该抗拒学习,而应该拓宽自己的思路

所以今天整理好后,和大家分享一下

这里首先需要了解一下什么是做空?

1. 先介绍一下做空

要说套保,得先了解什么是做空,如果您了解这个概念,可以跳到下一个章节

做空(Short sale),是一个投资术语,是金融资产的一种操作模式,常见于股票和期货市场

简单的说,做空就是你觉得某只股票目前的价格高估的时候,你可以向某个机构或者券商借这只股票出售(借的时候会有个期限,多少天后归还);

等借的股票的归还期到的时候如果这只股票价格已经下跌了很多,你就能低价从市场上买入这只股票还给券商,盈利。

举个例子:

2022-03-01 at 7.57 PM

  1. 在12月24号的时候开仓做空,找交易所借100股茅台,价格是2216每股,那我将获得22.16万现金;
  2. 到2月24号时,跌到1748了,我们做平仓结算,只需要花17.48万就可以买回100股茅台,还给交易所;
  3. 那么整个过程中,我们在下跌的行情下,获利22.16-17.48=4.68万元;
  4. 但是,如果上涨了,我们则会产生亏损,更多细节可以自己搜索相关资料。

以上则是做空的逻辑和收益方法,在下跌行情中产生收益。

1.1. 相关补充——谁会愿意把股票借给做空者?

这是核桃壳曾经的困惑点,这里顺带总结一下。

  1. 交易所,交易所其实是可以“挪动”顾客手中的股份的,他们可以把交易所中的部分股份借出给你,换取利息和分红;
  2. 长期持有者,一般是大股东,或者是项目方,他们不关心短期波动,以及无论如何都会抛售,避免股份大幅度下跌,这时候他们也可以借出股份;同样也能赚取利息和分红;
  3. 做多者,这是与做空者对应的;

现在能明白为啥区块链中有辣么多defi项目了?

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2. 啥是套保?

套保全称,套期保值(hedging),俗称“海琴”,又称对冲贸易

是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值

它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

对于大部分人来说,可能以上的每个字都认识,但就是不明白怎么操作

所以这里核桃壳结合一个实际的例子说一说,你就明白了

2.1. 一头猪的故事

现在是3月份,一头猪的价格是4200元
你觉得价格不错,所以也想养猪
从现在开始养猪,要到7月份才能出栏
但因为到7月份的时候,猪的价格你无法预测
所以这里我们通过合约做空,保证金4200元,1倍做空;

当到7月份时,我们的猪养好了;
却因为市场上养猪的人太多,供过于求,市场价格下跌到了2800元一头;
在不计算合约费率的情况下,空单合约平仓,收益1400元;
同时卖掉自己的猪2800元;
以上合计一起,赚到了4200元;

另外一种情况,到7月份时,我们的猪养好了
但吃猪肉的人变多,一猪难求,市场价格涨到了6300元一头
那我们的做空合约平仓时,会亏损2100元
而猪此时可以卖掉6300元
以上合计在一起,收益还是4200元

是不是很神奇?

2.2. 套保的优点和缺点

这里我们可以客观分析一下,套保的优点和缺点

优点:

  1. 最大的优点是在当下提前锁定未来的收益,无论未来的货物价格的涨跌;以此可以给自己提前计算好自己的回本周期;
  2. 中途可以部分平仓,按开仓价格获取收益,用于交电费,房租等等,提升资金的利用率;
  3. 做空过程中,保证金可以产生的利息,由做多的人进行提供,年化可能有20%-30%;
  4. 通过加杠杆,是可以获取更多的收益,这里不鼓励只是说明一下;

缺点:

  1. 主动放弃未来的高收益的可能;比如前面说的猪价涨到6300,但你还是只能收益4200;
  2. 占用了你一部分的保证金,或者说你的资金利用率会降低,这个需要另算
  3. 而且如前面所说,加了杠杆,则可能提前亏损;

是不是套保就能让你稳赚不赔?

2.3. 套保的风险

如果前面的案例中,猪肉价格上涨过快,5月份就涨到了8400元一头猪,那么你的做空可能就提前爆仓了;

这时候你需要祈祷在7月份自己的猪出栏的时候价格比8400元高,否则会有亏损;

2.4. 套保的小结

  • 套保是一种提前锁定收益的操作,大概率规避市场波动来的风险;
  • 合约不等于赌博,合约只是一种金融工具,怎么用完全是看你自己的策略和使用场景;

3. 最后

以上便是套保相关的内容,各位养猪人看懂了吗?

本文不打算进一步的讲解在哪个交易所进行操作,在什么点位开始开合约做套保

只是希望介绍一些金融圈的技巧,拓宽大家的思路

具体和别的方法比,哪个收益高,哪个效果好,完全是看你个人的诉求以及使用场景

所以类似的文章之后还会不断的更新

感谢大家观看

3.1. 近期文章更新

3.2. 内容更新地址

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3.3. 交易所推荐

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  1. 大陆手机可以注册;
  2. 可以用大陆身份完成三级KYC认证;